从零开始的基金定投

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购买基金前应该了解的知识/内容

什么是基金

基金是指由一家基金公司收集很多投资者的钱,按照一定规则,进行投资以获取收益的投资品。简单的概括就是:

  • 集合投资
  • 风险共担
  • 收益共享

在整个基金的投资管理过程中,主要有三个参与方,分别是:投资人,基金公司(基金经理),托管银行。

投资人从基金公司认购、申购或者从第三方买入基金份额,投资人额钱进入托管银行的专用账户,由基金公司的基金经理进行投资打理获取收益。

这就是基本的基金投资管理流程。

基金的交易渠道又分为场内基金和场外基金;

场内就是证券交易市场,也就是大家说的二级市场;场外就理解成为证券交易市场外,就是银行、证券公司的代销,基金公司的直销方式,也就是熟悉的开放式基金销售渠道

交易渠道 费率 委托方式 交易对象 基金价格 到账时间 分红方式
场内(证券交易市场) 券商佣金,不同券商费率稍有区别 买入/卖出 其他的买家/卖家 价格持续波动,买/卖成交价根据市场行情定 卖出当前,钱回到账户 现金分红
场外(证券交易市场外,就是银行、证券公司的代销,基金公司的直销方式) 交易申购费,一般是在0.6%~1.5%之间;赎回费一般是0.5%。有些平台可以做到1折,但仍然高于场内 申购/赎回 基金公司 一天一个价格,一申/赎时间后第一个交易日15点以后的基金单位净值为准 当天下午3点前赎,随后的2到4个工作日资金到账;如果当天下午3点后赎回,基金到账时间顺延一个工作日 现金分红和红利再投资

交易规则

以某宝上的某基金交易规则为例

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基金的分类

通常我们接触到的公墓基金按照投资对象的不同,可以分为:

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货币基金

货币基金的一个代表就是余额宝,对于余额宝大都不陌生,余额宝对接的就是天弘基金公司的货币基金。主要投资于银行存款,短期债券等一些时间比较短,然后保本的产品。

货币基金的流动性好,风险低。但显然相对应的就是收益低。一般货币基金的收益比银行的一年期定存利息要高 0.5%到 1%左右。有时候货币基金刚出来时平台通过运作会贴钱提高利息,招揽到大量用户和资金之后,后面货币基金收益率就会缓慢的下降了。这也就是为什么余额宝收益一路跌的原因了。

货币基金比较重要的数据:

  • 七日年化收益

“七日年化收益”指的是过去7天的平均年化收益。比如说余额宝收益”七日年化%2.3720”,意思就是如果过去七天每天的收益持续一年,投资者能挣%2.3720,表示的是刚过去的七天的收益率。

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  • 万份收益

一般来说,货币基金会保持每一份一块钱的净值水平。因此,货币基金的总资产就等于货币基金的分数。”万份收益“就是每一万块钱的这支基金,这一天产生了多少收益,余额宝现在的万份收益是0.6436,就是余额宝中每一万块钱,一天的收益是0.6436元

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债券基金

如果一个基金有80%以上的比例投资于债券,那么就是债券基金了,对于债券来说,如果是国家发行的债券,它的投资就是国债;如果是企业发行的债券,就是企业债。简单的来说债券基金就是投资于各种债券。债券基金的收益要比货币基金高一些,相对的风险自然也更高一些。


股票基金

即主要用来投资股票的。和债券基金一样,股票基金的定义就是80%以上的比例投资于股票。这里说的股票一般指的是上市公司的股票,也就是我们所接触的炒股。股票基金的风险是以上所有基金中最高的,而同样的收益也是最高的。

股票基金获利方式:

  1. 净值低价买入,净值高价卖出,从而获利
  2. 分红,每年会拿出一部分分红分给投资者

混合型基金

它会用于投资各种货币、债券和股票,不过投资股票/债券的比例不会超过80%,风险和股票基金差不多,收益略低于股票基金。


指数基金

指数

指数简单来说就是平均数。相信在高中时期大都经历过大大小小若干场的考试,每次考试之后会有各种的数据,比如班级排名,往往是根据每个班的学生考试成绩的平均分,在所有班级中的排名来评定。

而把一个班每次考试的平均分统计起来,做一整个学期的趋势,就能够看到该班级这一个学期的整体成绩是呈现上升还是下滑,成绩是趋于稳定还是不断地波动。

如果针对于某个班级地数学成绩做一个趋势表,就是该班级的数学指数。

换算到股票上面来是一样的道理。比如:

上证50指数:就是指上海证券交易所规模最大、流动性最好的50家公司的股票统计起来的股票平均值。

沪深300指数:就是指上交所和深交所前300只规模最大、流动最好的300家公司的股票统计起来的股票平均值。

中证500指数:把沪深300指数的前300家大公司排除,剩下的大公司中再选前500只规模最大、流动最好的500家公司的股票统计起来的股票平均值。

总的来说,指数基金即按照某选股规则选出来的一堆股票的集合


风险和收益率

  • 风险:持有时间越长,风险越低,收益越高;风险大,自然收益也高

  • 收益率

  1. 货币基金平均年化收益率在2.56%
  2. 债券型基金平均年化收益率在6.4%
  3. 混合型基金平均年化收益率在13.16%
  4. 股票型基金平均年化收益率在14.11%

买入基金并长期持有显然是合理且普遍的投资方式,但要战胜通货膨胀,最起码要保持10%以上的收益率

投资周期

  1. 货币基金:现金替代品。
  2. 债券基金:定期存款的替代品,适合持有半年至一年以上。
  3. 保本型基金:根据基金合同为准,看一下需要投资多长时间。
  4. 股票型基金、混合型基金、指数型基金:适合持有三年以上。

业绩

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像上面这支基金,近三年的收益为+12.32%,近两年的收益为+10.96%,那近三年来第一年的收益就是12.32%-10.96%=1.36%,再看近一年的收益为41.35%,那么近两年来第一年的收益就是10.96%-41.35%= -30.39%,很显然这支基金不是我们所期望的稳定的一支基金。

基金经理

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查看有关该基金经理的个人信息,以及其下的其他基金的业绩,如果这位基金经理手下的其他基金的表现都不是很好的话,那么可能就是说:

  1. 该基金经理人个人能力的体现,或许这只基金就不在考虑范围内了
  2. 这只业绩较好的基金可能是由其他的基金“养”起来的,这种基金时间一长也就原形必露,不值得考虑

基金组合的建立

需要了解基金的持仓,建立自己的基金组合来减小非市场性风险,最基本最简单的原则就是尽量不要过多持有同一行业的基金

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如何选购基金

声明:个人也仅仅是刚刚“入坑”,奈何也没多少资本,并未取得过实际收益,在此也只是个学习记录的过程,不代表任何建议!!!

主要包括七个指标,分别是:

  1. 收益率
  2. 成立时间
  3. 基金的规模
  4. 手续费
  5. 基金公司的盈利能力
  6. 基金经理的更换频率
  7. 基金经理的选股择时能力

待更新!!!

参考文章

https://www.zhihu.com/question/56235877

https://www.zhihu.com/question/23028423

https://www.zhihu.com/question/20173025/answer/759198521

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